黎耀輝（梁朝偉飾）與何寶榮（張國榮飾）是一對同性戀人，他們從香港來到阿根廷。他們帶著一張地圖，由香港出發，只有一個目的地──南美洲大瀑布，但終究沒有去成，黎耀輝、何寶榮各自在布宜諾斯艾利斯落腳，他去了小酒吧當招待員，夜夜笙歌，期待陌生洋漢的溫柔。

一夜，黎耀輝聽見何寶榮淌著血對他說的一句話「我們不如從頭開始吧！」於是，他們再一次從頭開始，在南美的土地上。然而生命並非事事盡如人意，黎耀輝殘破的小公寓留的住一隻受傷的飛鳥，留不住逝去的時光，在探戈樂聲中，何寶榮一步一步自他臂彎內滑開。

在南美喧鬧的陽光下，張彷如一段浮木，但卻是黎耀輝無法忘記的一片雲彩。 離開布宜諾斯艾利斯時，他去了台北，在遼寧街夜市上，他找到張的家人，看見張站在燈塔前拍的照片，他想，總有一天，他會很溫柔的對他說「我們不如從頭開始吧！」