★入選坎城影展正式競賽片

華特（梅爾吉勃遜 飾）是個絕望的失敗者，憂鬱症讓他苦不堪言，生活也面臨混亂狀態。老婆（茱蒂佛斯特 飾）和他關係緊張，兩個兒子也極度厭惡他，他經營多年的玩具工廠在此時面臨破產危機。華特被老婆趕出家門後，決定自殺，然而生命卻在此時出現轉折，一隻會說話的海狸玩偶拯救了華特。其實海狸是華特在絕境下產生的分裂人格，這隻被他操縱在手上的布偶卻奇蹟展現華特討人喜愛的一面，靠著海狸的幫助，宛如新生的華特成了名符其實的海狸先生，挽回了老婆的心，找到與小兒子的相處之道，甚至讓玩具工廠生產海狸週邊商品，獲得小朋友的歡迎。但是海狸控制慾卻越來越強，對華特和家人產生了更大的困擾，華特家人再度選擇出走，逼使華特必須做出一個決定。