《三更》由港、泰、韓三地各自拍攝民俗風味極重的三段鬼故事而成。

韓國以「回憶」來敘述一名精神憂鬱的男子，夜夜夢見妻子遇害的畫面，另一方面魂魄尚逗留人間的已逝妻子，正在找尋一個能夠讓她安息的死因，兩相對照，恰如其分的解釋了夫妻間長久以來的問題，結尾一慕從殘破新市鎮遷出的畫面，不僅和開頭駛進希望新市鎮遙相呼應，也暗示出美滿假像下的暗潮洶湧。

泰國則以「輪迴」充滿當地民間色彩的鬼故事，述說源自 15 世紀泰國皇室的「神聖木偶戲」正逐漸失傳，因為這種藝術嚴格規定不可以外傳，傳聞木偶大師更會在每個木偶上施咒，任何剽竊者都會遭到咒語的反噬。潦倒的街頭藝人哥東偶然拾獲一箱神聖木偶，如獲至寶的他決定成立木偶戲班，不理會什麼詛咒傳聞，木偶表演果然令他收入大增脫離貧窮，但他身體卻日漸虛弱；他的手腳無故劇痛扭曲，週遭的人也紛紛染上怪病，鐵齒的哥東堅持繼續木偶表演，他常說怕窮多過怕鬼，只是他沒想過更恐怖的怪事陸續接踵而來……。

香港方面則以「回家」述說一段淒美的愛情故事，警察阿偉和八歲的兒子祥仔，遷入十室九空的舊警察宿舍。膽小的祥仔發現了一間古怪的照相館，但更古怪的是住在隔壁的四歲女孩和她的父親于輝。除了購買必需品外，于輝幾乎足不出戶。他的屋子總是窗戶緊閉，煙霧彌漫，還有多部通風機每天不停運作。祥仔突然失蹤，阿偉情急之下直闖于家，卻發現屋內有一具怪屍，于輝坦然承認三年前殺死了妻子，但他深信妻子快將復活。面對這個瘋子，阿偉萬分擔心祥仔的安危，他是否已被人殘殺……。